什么是金融衍生品？
金融衍生品，顾名思义，就是从别的金融资产衍生出来的工具。
它们就像是主菜之外的调料，可以让投资者在金融市场上进行更精细的操作。
这里的“主菜”可以是股票、债券、货币、商品，甚至是天气或者利率的变化。
比方说，你去菜市场买菜，你可以直接买颗大白菜回家炒着吃，或者买了卖给别人，这是最普通的交易。
但在金融世界里，你不仅可以买大白菜，还可以买一个“未来会涨价”的承诺，也就是买一个“如果大白菜价格跌了，我赔你”的保险。
这些承诺和保险，其实就是金融衍生品。
如果还是不太明白，我再举个例子。
比如说，你买了一辆新车，然后给它上了保险。
这个保险呢，其实就是一种衍生品。
为啥叫“衍生”呢？
因为它不是那辆车本身，而是从那辆车“衍生”出来的一个东西。
金融衍生品也是这么回事。
它不是钱本身，而是从钱或者某种金融资产“衍生”出来的一个合约。
这个合约规定了买卖双方在未来某个时间，按照某个价格，买卖某种金融资产的权利和义务。
比如说，你买了个股票，然后又担心它将来会跌，你就可以买个“期权”。
这个期权就是一种衍生品，它给了你将来某个时间，按照某个价格卖出这个股票的权利。
如果到时候股票真跌了，你就可以用这个期权来减少损失。
金融衍生品有很多种，除了期权，还有期货、互换、远期等等。
它们就像金融市场的“保险”，可以帮助人们管理风险，也可以用来投机赚钱。
但是，金融衍生品也挺复杂的，玩不清楚就容易栽进去，这个我们后面细说。
明白一点就足够了：金融衍生品的本质就是：保险。
有了这个认识，我们接下来的讨论就会更加简单。
金融衍生品有哪些
首先我们需要知道金融衍生品都有哪些？
我们可能听到很多，看涨期权、看跌期权、股票合约、债券合约、利率合约等等。
其实归根到底只有四种，那就是期货、期权、远期、互换。
在讨论金融衍生品时，我觉得有必要通过几个故事来解释一下它们最初设计的用途。
这些故事可以帮助我们理解这些工具的核心功能，这很重要。
因为有些人可能频繁交易这些工具，却从未真正理解它们的原始目的，这种情况就可能变得很危险。
期货
概念
期货合约是标准化的合约，由期货交易所统一制定，规定在将来在某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的合约。
它就像是一份“未来合同”，让你和交易对手约定好在某个时间点，以某个价格买卖某种资产。
初衷
很久以前，在农业大发展的年代，农民们经常面临一个问题：收获季节一到，大量农产品涌入市场，导致价格暴跌，农民收入大大减少。
同时，由于天气等因素的不确定性，农民也担心收成不好，难以预测未来的收入。
为了解决这个问题，商人和农民开始采用期货合约。
农民可以提前锁定一个合理的价格，确保他们的产品在未来有一个保证的买家和稳定的收入。
这样，无论市场价格如何波动，农民都能有更好的财务规划。
期权
期权合约是一种选择权合同，买方支付一定金额的款项后，就获得了在未来某个时间点以特定价格买入或卖出某种资产的权利（但不是义务）。
期权分为看涨期权和看跌期权，分别对应着预期资产价格上涨和下跌的情况。
初衷
在一个古老的海边城镇，渔民们依靠出海捕鱼为生。
然而，海上风暴频繁，每当风暴来临，渔民们就无法出海，收入就会变得非常不稳定。
为了应对这个问题，渔民们开始购买一种类似今天期权的合约，允许他们在风暴过后的一段时间内以固定的价格卖出鱼获，不管市场价格如何变化。
这样，即使市场价格下跌，他们也能确保有一定的收入。
远期
概念
远期合同是双方私下协商达成的，约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。它比较灵活，但风险也相对较高，因为没有标准化的合约和交易所的监管。
初衷
在一个古老的贸易城市里，商人们经常需要从远方进口稀有香料。
由于运输距离远、风险高，商人们面临供应链中断和价格波动的双重风险。
为了解决这个问题，商人们开始使用远期合约，与供应商约定在未来某一特定时间以事先约定的价格交付一定数量的香料。
这帮助他们保证了货源的稳定，同时也避免了价格波动带来的损失。
互换（或叫掉期）
概念
互换合同是双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。
按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
比如，两家公司可以约定在未来几年内，按照固定利率和浮动利率交换利息支付，以此来管理利率风险。
初衷
在一个古老的王国里，两个领地的领袖发现了互换的价值。
一个领地拥有丰富的金矿，但缺乏粮食；另一个领地有过剩的粮食，但缺乏金矿。
他们通过互换资源，解决了各自领地的需求。
在金融领域，这种类型的互换帮助公司交换不同的货币或利率，以优化他们的财务结构，降低借贷成本。
为什么大家都在炒？
听起来这些金融衍生品，发明出来的原因都是特别合情合理的，但为什么大家都在炒？
股票、债券等等，初衷也是为了企业能够更好的发展，募集资金，分散风险等。
大家不还是一样炒。
只不过跟刚提到的金融衍生品相比，似乎大家炒得更狠，赚得更多。
其实最主要原因就是超高杠杆。
金融衍生品，比如期权和期货，通常只需要少量的本金就能控制大量的资产。
这种“杠杆”效应让投资者有可能以小博大，用较少的资金获取较高的回报。
同样的，亏起钱来也是恐怖如斯。
说一个现实的例子，比特币期货（这里的比特币可以是任何商品，玉米，大豆等）允许投资者以较小的保证金（比如总价值的5%-10%）控制较大数量的比特币。
假设你本金100万，保证金5%，这就意味着你有20倍的杠杆率。
比特币上涨10%，你就可以赚200万，倘若是100%，那就是2000万。
一夜暴富，不再是梦。
所以啊，这也就是大家为什么都想炒的原因。
在这个超高杠杆背后，引发的其他原因，其实都是源自人性。
比如说追求更高更大的刺激，其实就是人性的一点。
有些人在股市风生水起，明明过得很好，还要玩期货，到头来亏得一塌糊涂。
有什么风险
说到这里，咱们就接着再来说说金融衍生品的风险。
正如古语所云：“最大的风险不是来自外界的风暴，而是源自内心的贪欲。”
刚刚只讲了盈利，没有讲亏损，因为这个亏起来更恐怖。
你100万本金，只要比特币下跌5%，你100万就全没了。
你想啊，谁不想多赚点呢？
这很正常，人之常情嘛。
但关键是，咱们得有个度，得知道什么时候该收手，什么时候该保守点。
就像那句老话说的：“最大的风险不是海浪有多高，而是你心里的贪念有多深。”
你瞅瞅那些被贪欲冲昏了头的人，他们就像是被海浪推着走的小船，只想着往前冲，却忘了看看前方的路，结果一不留神就撞上了礁石，船毁人亡。
在金融市场上，这礁石可能就是突如其来的市场逆转，或者是你根本承受不起的巨额亏损。
正如《荀子·哀公》中所言，“水能载舟，亦能覆舟。”
风险，风险，还是风险，重要的事情说三遍。
记住，钱是赚不完的，但亏起来可是很快的。
咱们要的是稳健的收益，长久的财富积累，而不是一时的刺激和快感。
交易实战
最后，咱们来聊聊怎么真枪实弹地开始交易吧！
1.打牢基础，系统学习
作为新手小白，别急着下场，先把自己武装起来。网上学习资源多得很，像中国大学的MOOC慕课、B站这些平台，都有很多金融衍生品的基础课程，免费又实用。
当然啦，如果你想深入点，John C. Hull的《期权、期货及其他衍生产品》这本书绝对值得一读，虽然专业但讲得很透彻。
2.找好平台，模拟练手
学了点皮毛，就得实战演练了。
我推荐你试试同花顺期货通（真心不错），还有东方财富期货、大智慧这些平台，它们都提供模拟交易的功能。
先用模拟资金练练手，把交易规则、操作流程这些门道都摸清楚。
记住，这一步很关键，别急着上真金白银。
3.开户走起，正式入场
模拟交易玩得差不多了，就可以考虑真枪实弹地开户了。
这些交易平台上一般都会有开户的入口和流程指引，跟着操作就行。
现在的流程都简化了很多，这些交易平台上通常都会有详细的开户指南，跟着步骤走就行了。
基本上就是填写一些个人信息，然后绑定银行卡，最后进行身份验证，很简单。
总之，交易流程就这么几步，但每一步都得认真对待。
特别是学习和模拟交易阶段，别嫌麻烦，因为这些都是你未来在市场中赚钱的本钱。
加油，小白也能成高手！
